碧桂园重组提案公布！目标削减高达116 亿美元债务

2023年1月9日晚间，碧桂园发布公告，宣布境外债务重组提案的关键条款，目标最多削减116亿美元的债务。

与债权人达成共识

碧桂园已与7家银行组成的协调委员会达成共识，这些银行持有的债务金额约为17.28亿美元。

出售海外股权

公告提到，碧桂园正在出售其境外少数权益金融投资，并已取得重大进展，约1.4亿美元的出售收益已存入或计划存入用于重组提案的指定账户。

知情人士透露

接近碧桂园的知情人士表示，目前已有不少债权人愿意长期支持公司渡过当前难关，期望公司尽快完成重组。

重组提案详情

公告解释称，重组提案针对公司在现有债券债务、现有银团贷款债务以及由公司借入或担保的若干其他贷款融资下的境外债务。

截至2023年12月31日，碧桂园应占有息负债总额（不包括应计利息）约164亿美元，其中包括：

• 现有债券债务未偿还本金额约103亿美元
• 现有银团贷款债务未偿还本金额约36亿美元
• 股东贷款未偿还本金额约11亿美元
• 其他有担保及无担保债务未偿还本金额约14亿美元

如果重组提案落实，将实现大幅去杠杆化，减少债务最多116亿美元；方案还可以将债务的到期时间最多延长11.5年及降低融资成本，目标是将加权平均借贷成本从重组前的每年约6%降低至重组后的每年约2%。

债权人选项

重组提案给债权人五个选项：

1. 现金回购
2. 强制性可转换债券
3. 不同票据及贷款融资

具体包括：

• 现金回购至少削减90%本金
• 强制性可转换债券100%股权化，最终到期日为2025年6月30日后3.5年或7.5年
• 新债务工具则提供不同程度的本金削减和延长到期日

控股股东考虑

碧桂园透露，控股股东正考虑将公司未偿还本金总额11亿美元的现有股东贷款转换为公司或附属公司的股份，具体条款有待协议。

与协调委员会达成共识

公司已经与7家知名银行组成的协调委员会达成共识，此提案构成进一步谈判和具体文件的框架。

积极沟通

公司及其顾问一直积极与其他境外债权人进行建设性对话，包括与持有或控制集团发行的美元优先票据及港元可换股票据未偿还本金额约30%的若干持有人合作。

尚未订立法律约束性协议

截至公告日，各方仍在磋商重组提案的确切条款，尚未订立任何具法律约束力的协议。